流行りのオルカン投資が暴落したらどうなるのか
目次
この記事の要点
- オルカン（全世界株式）も過去の金融危機では約50％下落した実績があり、将来も同様の暴落が起きる可能性はある
- 暴落時に慌てて売却せず積立投資を継続することで、株価回復時に大きな資産増加効果が期待できる
- 暴落に備えて生活防衛資金を確保し、自分のリスク許容度を超えない金額で運用することが最重要の対策である
なぜ今「オルカン」がこれほど人気なのか？
新NISA制度のスタートに伴い、「オルカン」という言葉をニュースやSNSで目にすることが非常に増えました。オルカンとは「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」などの全世界の株式に分散投資する投資信託の通称です。
これひとつを買うだけで、アメリカ、日本、ヨーロッパ、新興国など世界約50カ国の株式にまるごと投資ができるため、投資初心者から経験者まで幅広い層から絶大な支持を集めています。世界経済全体は長期的には成長し続けるという前提に立ち、手軽に世界経済の成長の波に乗れる点が魅力です。
しかし、近年の世界的な株価上昇によってオルカン投資の利益が大きく増えているからこそ、忘れてはならないリスクがあります。それは「いつか必ず大きな暴落がやってくる」という事実です。
もしもオルカンが暴落したらどうなる？過去データに基づくシミュレーション
もし今後、世界的な経済危機が発生してオルカンが暴落したら、私たちの資産にはどのような変化が起きるのでしょうか。過去の世界的な暴落事例を振り返り、リスクを数値で把握してみましょう。
過去の二大暴落から見る下落幅と回復期間
世界株価の指標は、過去に何度も大きな暴落を経験しています。代表的な例としてITバブル崩壊、リーマンショック、そして記憶に新しいコロナショックが挙げられます。
| 暴落の名称 | 発生年 | 株価の最大下落率 | 株価が元の水準に戻るまでの期間 |
|---|---|---|---|
| ITバブル崩壊 | 2000年 | 約-50% | 約7年 |
| リーマンショック | 2008年 | 約-50%〜-55% | 約5年 |
| コロナショック | 2020年 | 約-30%〜-35% | 約半年 |
過去の最大級の暴落であるリーマンショッククラスの危機が発生した場合、全世界株式の価値はおよそ半分まで減少しました。つまり、オルカンに1000万円を投資していた場合、評価額が一気に500万円近くまで目減りする計算になります。
毎月5万円ずつコツコツ積み立てて資産が300万円になったタイミングで暴落が起きた場合、一瞬にして資産が150万円程度に減少する感覚です。画面上で自分の大切なお金が毎日数十万円単位で減っていく光景は、想像以上の精神的ショックを伴います。
暴落時に資産はどう動く？回復のメカニズムを図解
暴落が起きると恐怖を感じますが、積立投資（ドルコスト平均法）を続けている場合、暴落は必ずしも悪いことばかりではありません。株価が下落してからの資産回復プロセスを図解で見てみましょう。
graph TD
A[世界経済の危機発生] --> B[株価が急落：オルカンの基準価額が半減]
B --> C[不安から売却してしまう：損失が確定する（NG）]
B --> D[毎月の積立投資を継続する：同じ金額で大量の口数を安く購入]
D --> E[世界経済が徐々に回復：購入した大量の口数の価値が急上昇]
E --> F[暴落前よりも大きな資産増を実現（OK）]このように、株価が大きく下がっている時期は「投資信託を安値で爆買いできるバーゲンセール」の状態になります。安くなったタイミングでコツコツ買い増しを続けた人ほど、その後の景気回復局面で資産を急激に伸ばすことができます。
暴落発生時に絶対にやってはいけない3つのNG行動
オルカンの暴落に直面した際、パニックになって誤った行動をとると、取り返しのつかない損失を被る可能性があります。以下の3つは絶対に避けてください。
1. 恐怖に負けて途中で売り払う（狼狽売り）
資産が減っていく恐怖に耐えきれず、途中でオルカンを売却してしまうと、損失が確定してしまいます。その後株価が回復したとしても、売却してしまったお金は二度と増えません。
2. 積立投資をストップ・解約する
暴落期に積み立てを止めてしまうと、最も安く買えるチャンスを自ら捨てることになります。平均購入単価を下げる絶好の機会を逃してしまうため、その後の回復期に利益が出にくくなります。
3. 生活に必要な資金まで投資に回してしまう
暴落がいつまで続くかは誰にも予測できません。数カ月で終わることもあれば、元の水準に戻るまで5年以上かかることもあります。直近で使う予定のあるお金や生活費まで投資に回していると、暴落中に生活費に困って損切りせざるを得なくなります。
暴落を乗り越えるための具体的な対策とアクションプラン
いつか必ず来る暴落を不安視して投資をやめてしまうのはもったいないことです。大切なのは、暴落が起きることを前提にして、事前に対策を講じておくことです。
生活防衛資金（現金）をしっかり確保する
投資を行ううえで最も重要なのは、株式とは別に「現金」をしっかり手元に残しておくことです。
- 会社員の場合：毎月の生活費の6カ月〜1年分
- 個人事業主・フリーランスの場合：毎月の生活費の1年〜2年分
これだけの現金が銀行口座にあれば、仮に暴落が起きて保有資産が半額になったとしても、日常の生活に困ることはありません。精神的な余裕が生まれるため、暴落期もじっと耐えることができます。
自分のリスク許容度を正しく把握する
資産が半額になったときに「夜も眠れないほど不安になる」のであれば、リスクの取りすぎです。投資額を少し減らして現金の比率を高めるか、あるいは全額株式のオルカンだけでなく、値動きの穏やかな国債などを組み合わせた運用を検討しましょう。
長期・積立・分散投資の原則を忘れない
オルカン投資の基本は、10年、20年、30年といった長期的な視点を持つことです。途中でどれほど大きな暴落が起きようとも、世界経済の成長を信じて「機械的に淡々と積み立てを続ける」ことが、最終的に大きな資産を築く鍵となります。
まとめ：暴落はいつか来る！正しくリスクを恐れて賢く資産形成を
オルカンは非常に優れた投資商品ですが、決してリスクゼロの魔法の箱ではありません。過去の歴史が証明している通り、30％〜50％クラスの大暴落は将来的に必ず発生します。
しかし、暴落の仕組みと対策をあらかじめ理解しておけば、過度に恐れる必要はありません。生活防衛資金を確保し、自分が耐えられる範囲の金額で投資を行い、暴落が来ても淡々と積立を継続する。この基本を守ることができれば、暴落は資産を大きく増やすチャンスへと変わります。
正しくリスクを認識し、長期的な視点を持って賢く資産形成を進めていきましょう。